12家股份行个人贷款综合成本明示落地，定价差异化浮现

2026-08-03

2026-08-04

文章摘要

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8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（金规〔2026〕2号）正式施行。新规生效前一天，7月31日，招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、浙商银行、恒丰银行、渤海银行——12家全国性股份制商业银行全数在官方渠道完成个人贷款综合融资成本上限公示。

各家股份行普遍按个人住房按揭贷款、个人消费贷款、个人经营贷款、合作类个人互联网贷款四大类别披露上限。下表汇总12家公示要点：

注：LPR与实际贷款期限相匹配；平安银行另设个人汽车贷款一至五年期上限23.99%；恒丰银行以单一综合上限24%披露，未按产品细分；各家均不含信用卡贷款。具体以各行官方公示为准。

从表中可以清晰看出三条线索：

第一，房贷定价相差不大。多数银行执行五年期及以下1年期LPR+0.5%、五年期以上5年期以上LPR+0.5%的统一标准，这是房贷利率监管刚性约束的直接体现。平安银行以LPR+1%设定五年期及以下上限，广发银行以3.5%设固定上限，渤海银行以4倍LPR挂钩，属少数例外。

第二，自营消费贷与经营贷的定价分层，是各家风险偏好与客群定位的真实映射。多数银行将自营消费贷和经营贷上限统一设为12%，这条线既是行业主流锚点，也折射出股份行对自营业务的审慎定价策略。

其中，恒丰银行则是直接披露上限为24%，具体以借款合同约定为准，并未区分产品，稍显粗糙；而光大银行经营贷上限8%、华夏银行10%，透露出其在经营贷客群上偏向优质小微的定位。广发银行消费贷14%、经营贷16%，略高一些。平安银行则呈现分层结构——消费贷18%、经营贷按期限分档20%和18%、平安智贷24%、汽车贷23.99%——多档定价背后是其在零售业务上长期坚持的精细化客群分层策略，颗粒度在12家中独树一帜。

第三，24%是合作类互联网贷款的“硬天花板”。12家无一例外将合作类互联网贷款上限设为24%，这条线对应司法保护利率上限，也是2025年《助贷新规》（金规〔2025〕9号）已确立的刚性约束。（详情见暗箭与明枪，关于助贷新规9号文的几个关键结论 | 观点）新规在此前基础上进一步压实了贷款人对合作机构的管理责任。合作协议中须明确各方明示义务，对合作机构违规行为须及时纠正，情形严重的终止合作并追偿。这意味着，助贷链条上的息费拆分空间被彻底压缩。