黄金大涨重返4100美元！9月加息预期骤降、日本疑似干预汇市，美元跌破100大关
24K99讯 周四（7月30日），受美元走弱、美国通胀数据降温以及市场下调美联储9月加息押注推动，现货黄金明显反弹，一度重返4100美元/盎司上方。不过，中东局势持续推高能源通胀风险，加上美联储主席沃什（Kevin Warsh）仍释放偏鹰信号，限制了金价进一步上行空间。
截至发稿，现货黄金上涨约0.8%，交投于4100美元/盎司关口附近。现货白银上涨1.5%至58.52美元/盎司，铂金上涨1.9%至1641.78美元/盎司，钯金上涨3.8%至1294.50美元/盎司。
（图源：FX168）
美元走弱提振金价
美元周四下跌约0.9%，美元指数一度跌破99.90，创6月17日以来最低水平。与此同时，日元突然大幅升值，市场怀疑日本当局可能已经出手干预汇市，以遏制日元持续贬值。
美元走弱通常会降低非美元买家的黄金购买成本，从而为金价提供支撑。现货黄金当天一度从盘中低点4028美元附近迅速反弹，重新逼近4110美元。
美国商务部公布的数据显示，6月个人消费支出价格指数（PCE）环比下降0.1%，符合市场预期。核心PCE环比上涨0.1%，低于预期的0.2%，也低于5月的0.3%；同比增幅则从3.4%回落至3.3%。
TD Securities全球大宗商品策略主管Bart Melek表示，这份通胀数据“比市场预期略好”，意味着短期通胀环境相对稳定，但油价仍可能成为持续困扰市场的问题。
他指出，目前通胀或许暂时受到控制，但如果中东局势继续动荡，这一情况很容易发生变化。
加息预期明显降温
美联储周三将基准利率维持在3.50%至3.75%区间不变。决议公布后，现货黄金累计上涨约2%。
沃什在会后记者会上重申，美联储将坚定致力于压低通胀，但并未明确说明未来将采取何种政策行动，令市场对利率前景感到困惑。
根据CME FedWatch工具，交易员目前预计，美联储在9月15日至16日会议上加息的概率约为55%至57%，明显低于决议公布前的约77%。
利率预期回落对黄金构成利好。由于黄金本身不产生利息，长期维持高利率通常会削弱其相对于债券等生息资产的吸引力。
不过，美联储内部仍有三名委员支持加息25个基点，加上沃什对通胀保持强硬态度，意味着市场尚未完全排除9月加息的可能性。
美国经济增长不及预期
最新公布的美国经济数据进一步打压美元。美国二季度GDP按年率计算增长1.5%，低于市场预期的2.1%，显示经济增长明显放缓。
与此同时，美国上周初请失业金人数增幅低于预期，表明劳动力市场状况仍相对稳定。经济增长降温、就业保持韧性以及通胀缓慢回落，使美联储后续政策判断更加复杂。
中东局势限制黄金涨幅
尽管美元走弱和通胀降温为金价提供支撑，但黄金未能进一步突破，主要原因在于中东冲突仍在推升能源价格和通胀风险。
美国军方表示，周四已对伊朗完成一轮“大规模打击”，以报复德黑兰此前对驻约旦美军发动的弹道导弹袭击，地区冲突由此再次升级。
与此同时，投资者也在关注阿曼与伊朗围绕霍尔木兹海峡展开的谈判。油价当天小幅回落，但能源供应风险仍未消除。一旦油价再次上涨，可能重新推高美国通胀，并迫使美联储维持更偏鹰派的政策立场。
黄金仍困于4000至4200美元区间
技术面来看，现货黄金过去一个月持续在4000至4200美元区间内震荡，目前运行在20日简单移动平均线附近，该均线同时也是布林带中轨，位于4072美元左右，显示短期趋势仍偏中性。
相对强弱指标（RSI）位于48附近，略低于中性水平；移动平均收敛散度指标（MACD）仍处于正值区域，显示金价反弹结构尚未遭到破坏，但上涨动能仍不足以形成明确突破。
下方来看，4000美元心理关口仍是维持当前震荡区间的关键支撑。若金价持续跌破该水平，可能进一步下探布林带下轨3969美元，并释放看跌突破信号。
上方阻力首先位于布林带上轨4176美元，其次是区间顶部4200美元。只有日线有效收于4200美元上方，才可能确认新一轮看涨突破，并打开进一步上涨空间。